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阛阓恭候好意思国通胀数据和银行业财报，多位好意思联储官员谈话撑持络续加息，但也示意利率已接近周期峰值，好意思股盘中一度都跌，尾盘再行转涨至日高，留步三日连跌，谈指涨超200点，科技股普跌。中概指数涨超1%强势领跑，纳斯达克金龙中国指数三周最高，蔚来汽车涨近8%。

好意思元好意思债收益率都跌。两年期好意思债收益率最深跌8个基点至月内低位，好意思元指数跌穿102至三周最低，离岸东谈主民币最高上逼7.22元徬徨月内高位。

油价跌约1%，欧洲自然气跌超11%，钯金自2018年12月来初度跌破1200好意思元。

中国阛阓方面，创业板指反弹涨1.37%，光伏、锂矿等新能源集体反弹，汽车产业链、CPO观念走低；恒生科技收涨1.13%，农业、教训、有色走强，新东方涨逾7%。

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中国央行等两部门：延长金融撑持房地产阛阓平稳健康发展说合政策期限至2024年12月31日；房企6月融资总量环比回升45.8%，A股多家房企定增事项取得监管部门审批通过。

王沪宁出席“塌实股东制造业重心产业链优化升级”调研协商谈话会；国度发展更正委主任郑栅洁再次召开与民营企业相易交流机制谈话会。

中国6月CPI同比降至0%，PPI跌幅扩大至5.4%。

好意思联储监管副主席提议对银行更高的成本要求，更强监管呼之欲出。

印度制造遇到重挫，富士康退出195亿好意思元的印度芯片工场规划。

巴菲特33亿好意思元增持自然气公司Cove Point LNG，持股比例达75%。

好意思股：谈指涨0.62%，标普500指数涨0.24%，纳斯达克涨0.18%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.18%。德国DAX 30指数收涨0.45%。法国CAC 40指数收涨0.45%。英国富时100指数收涨0.23%。

A股：沪指收报3203.70点，涨0.22%，成交额3115亿元。深成指收报10942.83点，涨0.50%，成交额4475亿元。创业板指收报2198.86点，涨1.37%，成交额1962亿元。

债市：好意思国10年期基准国债收益率跌5.79个基点，报4.0038%。两年期好意思债收益率跌8.41个基点，报4.8618%。

商品：WTI 8月原油期货收跌0.87好意思元，跌幅1.18%，报72.99好意思元/桶。布伦特9月原油期货收跌0.78好意思元，跌幅0.99%，报77.69好意思元/桶。COMEX 8月黄金期货收跌0.08%，报1931.00好意思元/盎司。LME期铜收涨2好意思元，报8372好意思元/吨。

国内宏不雅

中国央行等两部门：延长金融撑持房地产阛阓平稳健康发展说合政策期限至2024年12月31日

政策缓期触及，撑持房地产企业存量贷款缓期、改变还款安排，以及向专项借款撑持名堂披发的配套融资在贷款期限内不下调风险分类。

房企6月融资总量环比回升45.8%，A股多家房企定增事项取得监管部门审批通过

业内东谈主士合计，近期股权融资程度理会提速，同期，政策再度开辟“第二支箭”进一步发力，融资端展现出高超政策连贯性和实时性，成心于提振阛阓信心。

广州楼市上半年陷“超跌状态”，二手房急降百万挂牌，新址从3.5万/平卖到2.7万/平

本年3月以来，广州二手挂牌量接续上升，已步入“愁卖”阶段，大部分房源都需要不停降价身手卖出。上半年广州楼市先扬后抑，下半年大环境对楼市复苏的制肘仍在，政策依然是决定广州楼市走向的要道变量。无论如何，三季度应该是阛阓底部得到阐明的时刻。

王沪宁出席“塌实股东制造业重心产业链优化升级”调研协商谈话会

王沪宁涌现，要真切意志股东制造业重心产业链优化升级是推动经济高质地发展的势必要求，是加速构建新发展格式的弥留需要，是统筹扩大内需和深化供给侧结构性更正的舛误任务，是支吾全球产业竞争、塑造产业发展新上风的策略弃取。

国度发展更正委主任郑栅洁再次召开与民营企业相易交流机制谈话会；国度发改委主任郑栅洁：多渠谈增加城乡住户收入，褂讪汽车等大批浮滥，推动新能源汽车下乡

发改委指出，关于企业提议的具体诉求，将积极谐和说合方面持紧推动经管；关于宏不雅层面的政策建议，将会同说合方面弘扬计议论证，视情完善或出台干系政策。

中国6月CPI同比降至0%，PPI跌幅扩大至5.4%

财政部干系负责东谈主就好意思财政部部长耶伦访华情况答媒体筹划

中方合计，中国的发展对好意思国事机遇而不是挑战，是增益而不是风险。中好意思加强配合是两国的现实需乞降正确弃取。好意思方涌现，其不寻求对华“脱钩”，世界前两大经济体脱钩对两国都是灾难性的，也会给世界带来不褂讪。好意思方不测将就列国选边站队，使世界经济碎屑化。

国内公司

乘联会：上半年乘用车销售出现陌生连结环比增长，7月如出现负增长应该是普通景观

乘联会涌现，客岁6月1日启动扩充车购税减半政策，因此政策启动期重迭客岁3-6月的购买延长身分共振，导致客岁7月的超高基数，不利于本年7月车市同比增速的阐述，本年7月如出现负增长应该是普通景观。

英伟达在中国阛阓销售的A800芯片近期价钱大涨，有经销商惜售，涨幅最高三成

外界合计，英伟达专供中国的A800芯片，在无许可证的情况下也将被禁售。咫尺英伟达A800芯片一天一个价，要是购买量多的话不错10多万元/片，少的话莫得11万元/片拿不到，议论到禁售传奇，公共都比较惜售，这一个得体拜以来涨幅20%-30%。

AI炒作引爆芯片需求，台积电二季度营收超预期

台积电公布6月事迹，当月营收1564.04亿新台币。将以前三个月营收数据相加，台积电二季度营收4808.41亿新台币，环比减少5.46%，同比减少10%，优于华尔街预期。高盛等华尔街大行合计，AI芯片的远大需求将成为台积电改日3-5年的要道增长引擎。

世界首例基于通用量子算计机真机的通讯会聚优化算法考证到手

中国迁移计议院与本源量子算计科技（合肥）股份有限公司到手收场世界首例基于通用量子算计机真机的算法考证，初步轨则知足预期要求。

国外宏不雅

好意思联储监管副主席提议对银行更高的成本要求，更强监管呼之欲出

周一，好意思联储负责监管的副主席Michael Barr涌现，他但愿银行启动使用圭臬化方法来揣测信贷、运营和来回风险，而不是依赖银行我方的揣测。他提议的监管更正意味着将提高银行的成本要求，主要波及的是那些界限最大、业务最复杂的银行。同日另有三名所在联储主席谈话，他们合计，好意思联储应当络续加息以平抑通胀。

明星分析师Zoltan Pozsar：全球矜重验一场与好意思元霸权的“货币离异”

前瑞信明星分析师、“布雷顿丛林体系III”提议者Zoltan Pozsar涌现，全球金融体系正在经验与好意思元霸权的“货币离异”，并变得愈增加极化，这些稠密叙事会对好意思元和好意思债的结构性需求产生影响。

高盛预测：到2075年，印度将高出好意思国成为第二大经济体；印度制造遇到重挫，富士康退出195亿好意思元的印度芯片工场规划

全球“航运减碳”新标的达成：2050年前后“净零”，航运碳税不决

航运减碳策略明确要求，需通过栽种新建船舶的能效联想来缩短其碳强度，加大收受可收场温室气体零排放或接近零排放的时间、燃料或能源。

国外公司

Threads注册破亿，速率超ChatGPT，Twitter流量下滑

扎克伯格布告，仅用5天，Threads的注册东谈主数在周末达到1亿。这比ChatGPT的两个月内月用户数过亿还要连忙。这亦然由于Threads与Instagram的数据安全互通。Threads推出以来，Twitter的用户流量鄙人滑。伴跟着两大平台的较量，马斯克和小扎周末再次互喷，对话施行相称辣眼睛。

巴菲特33亿好意思元增持自然气公司Cove Point LNG，持股比例达75%

伯克希尔哈撒韦耗资33亿好意思元增持好意思国马里兰州液化自然气（LNG）公司Cove Point LNG。 伯克希尔将以有限合股东谈主身份持股75%。

1、光纤预制棒 | 商务部决定自2023年7月11日起，对原产于日本和好意思国的入口光纤预制棒所适用的反推销法子进行期终复审拜访，反推销税税率从14.4%到41.7%不等。长飞光纤、亨通光导等肯求东谈主宗旨，要是休止反推销法子原产于日本和好意思国的入口光纤预制棒对中国的推销可能络续或再度发生，对中国产业形成毁伤。

点评：头豹计议院指出，光纤预制棒制造在通盘这个词光纤光缆产业链中处于最核心的时势，存在较高的时间和界限经济壁垒，行业蚁合度较高，有较强议价权，预制棒、光纤光缆时势的利润分红比例约为7:2:1。2015年起，国度陆续出台了光纤预制棒的反推销法子，2018年商务部将反推销政策延长到了2023年。咫尺中国事全球光纤光缆最主要的阛阓和坐褥基地，预制棒厂家缓缓取自了国外运营商客户的高度招供。

2、火电 | 中国电力10日晚在港交所公告，量度本年上半年包摄股东净利润约为18亿至20亿元之间，同比上升约112%至135%，因受惠于煤电联营策略配合的上风和煤炭价钱的下跌，集团煤电池块事迹由亏转盈。另从国网四川省电力公司获悉，7月10日13时20分四川电网用电负荷达到5988.8万千瓦较客岁全网最高负荷5910万千瓦高出78.8万千瓦，创历史新高。

点评：国盛证券涌现，2023年收获于保供政策及国际煤价下行，我国煤价核心下行，火电行业已迎事迹拐点。此外，本年以来公约电价多区域接近顶格上浮，代理购电价钱保持较高水平。奉陪电力更正缓缓深化，火电由规划电缓缓向阛阓电转化，栽种盈利性。近期部分火电龙头季度筹谋数据阐述杰出，接续印证火电池块盈利膨大逻辑。

3、白羽鸡 | 仙坛股份 (002746) 最新公告，公司上半年净利润预增1099.7%至1123.46%，因受益于经济缓缓回暖，结尾浮滥需求栽种.鸡肉产物销售价钱同比高涨。圣农发展 (002299) 同日公告，插足二季度以来，繁衍板块空洞成本接续下跌，鸡肉产物售价相较于行业更为褂讪，二季度环比一季度筹谋事迹理会上升。

点评：天风证券合计，跟着引种接续受限，入口祖代或存在超负荷使用的景观，后续父母代种鸡的质地及效用问题将缓缓体现。鸡肉入口方面，我国已对南好意思多国扩充禽肉干系产物入口禁令，近日巴西家禽发现首例H5N1病例，或进一步影响鸡肉供给。咫尺在产祖代存栏与2022年高点比降幅超20%，产能缩小传导顺畅。父母代鸡苗价钱自2022年11月起已出现理会高涨，2023年以来仍守护较高价位。议论祖代缺口授导时刻以及种鸡效用、质地问题缓缓放大量度本年下半年商品代鸡苗价钱景气上行。

4、燃气 | 据报谈，近期国内多地陆续上调住户用气价钱。7月10日，广东省河源市区管闲扯然气销售价钱实行妥贴的顺价联动改变，住户糊口用气第一档销售价钱由3.89元/m³改变为4.19元/m³，第二、第三档销售价钱按分档气价比1 :1.1:1.3确定。此前河北石家庄、江苏南京市住户气诀别高涨气价0.37、0.3元/方，河北唐山等地级市也在跟进。兰州市也与日前布告，将于8月1日起第一档住户管谈气调增0.26元/m³。

点评：本年两会上国度发改委敷陈明确提议建立健全城镇燃气结尾销售价钱与采购成本联动机制，积极股东高卑劣价钱纠合机制的建立。咫尺，多地顺价政策落实效用已有权贵改善。东吴证券日前发布的研报统计，2023年住户用气/工生意用气方面各有26/35个地级以上城市陆续出台顺价政策，年内已调价地区平均调价幅度为0.33元/方。业内分析合计，住户气顺价望在省会城市层面力度渐渐加大。

5、航天 | 据媒体报谈，中国航天科技集团近日公告，将在7月13日下昼3点启动初度火箭竞拍，为有卫星辐射需求的企业提供了插足天外的契机。这项竞拍举止的起拍价为每公斤8万元，何况任何具备都备民事举止智商的法东谈主和组织都不错参与竞买。中国首个生意航天员基地仍是启动选址和前期筹备使命，并将在妥贴的时机启动生意航天员的遴荐。

点评：本年上半年中国航天辐射次数达到25次，到手率百分之百，创历史同期新高。本年全年中国规划扩充近70次宇航辐射，有望再次刷新记载。7月9日我国时间磨练星到手入轨，是中国卫星互联网建立舛误的里程碑，跟着卫星制造、火箭辐射等基础智商的接续增强，干系产业链公司将迎来黄金发展时期。

6、固态电池 | 据报谈，由日本东京工业大学特聘教会菅野了次等东谈主组成的计议团队近日在好意思国《科学》杂志上发表论文，宣称到手提高了全固态电池的快速充电性能和容量。其中影响快速充电性能的筹商与咫尺比拟最高可栽种 3.8 倍，正极容量按单元电极面积算计提高 1.8 倍，均为世界最高水平。

点评：固态电池由于能在压根上栽种两大核心地能——能量密度和安全性，被合计是最具远景的新一代能源锂电。据悉，以人人、丰田、日产雷诺、通用等车企都在加紧固态电池的研发与产业化布局。业内东谈主士量度，到2030年傍边，固态电池稳态市占率有望达到20%，远期将权贵栽种阛阓空间。

北约峰会于7月11日-12日举行。

德国6月CPI。

圣路易斯联储主席布拉德谈话。

EIA公布月度短期能源量度敷陈。

分析师眼中，策略不是什么？又是什么？对阛阓有何道理道理？

跨学科的视角对策略计议有何鉴戒？历史对比计议对策略有哪些启示？如何建立策略计议的科学方法？

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